Shadaloo i sydöstra Asien, 1995. Samtidigt som inbördeskriget går in i sin sjunde månad, utlöser krigsherren General M Bison (RAUL JULIA – Familjen Addams) en global konflikt när han tar 63 nödhjälpsarbetare från de allierade som gisslan och hotar att avrätta dem om han inte får en lösensumma på 20 miljarder dollar.
Överste William F Guile (JEAN-CLAUDE VAN DAMME - Timecop, Universal Soldier) får i uppdrag att frita gisslan – men först måste han hitta dem. Guile och ett befäl från den brittiska säkerhetstjänsten, Cammy (KYLIE MINOGUE), rekryterar två osannolika hjältar i en djärv plan att hitta den grymme generalens fäste. Men hela deras plan hotas i sista ögonblicket när en nyhetskorrespondent från GNT, Chun-Li Zang, griper in – och hon är ute efter mycket mer än bara en story…
Filmen kulminerar när Guile, Bison och deras respektive styrkor möts i en fulladdad, slutlig strid där hela världens öde står på spel.